去年6月，珠海京東方晶芯科技有限公司（以下簡稱“珠海晶芯”）成立，其中京東方MLED珠海項目總投資10億元，據(jù)時代財經(jīng)了解，京東方MLED珠海項目已實現(xiàn)COB（Chip on Board）量產(chǎn)交付。
“去年是京東方MLED業(yè)務至關重要的一年。”京東方科技集團副總裁、京東方MLED業(yè)務CEO劉毅在接受時代財經(jīng)采訪時表示，今年該業(yè)務板塊將步入相對高速的增長與發(fā)展階段。
京東方預計，2024年歸母凈利潤為52億元-55億元，同比增長104%-116%。
截至3月13日收盤，京東方跌1.15%，報4.31元/股，市值為1623億元。
再落一子
MLED即Mini LED與Micro LED的統(tǒng)稱，是通過縮小傳統(tǒng)LED芯片尺寸，來實現(xiàn)更高顯示性能的新型顯示技術。
目前，京東方的MLED業(yè)務主要分為兩大板塊，一是直接顯示，如室內(nèi)和室外的大尺寸顯示屏等；二是背光顯示板塊，該板塊與傳統(tǒng)液晶顯示屏組合在一起，為傳統(tǒng)的消費電子顯示提供支持。
劉毅表示，在京東方的現(xiàn)有業(yè)務中，直接顯示業(yè)務占比約為20%，背光業(yè)務占比約為80%。背光依托于京東方成熟的液晶面板LCD產(chǎn)業(yè)，起步較早且經(jīng)驗豐富，因此市場規(guī)模相對更大。但直接顯示業(yè)務正處于高速增長階段，未來有望發(fā)展至與背光業(yè)務同等的份額水平。
據(jù)京東方2024年上半年財報數(shù)據(jù)，MLED業(yè)務營收40.33億元，占全部營收比例4.32%，同比增長115.95%。
而COB技術是MLED生產(chǎn)鏈中的一個重要環(huán)節(jié)。通俗來講，COB技術就是把LED芯片直接封裝到PCB板上，讓芯片和PCB板緊密結(jié)合，使產(chǎn)品的工藝與材料需求更簡約，成本更低。劉毅將其比作“在圍棋棋盤（PCB板）上布滿棋子（芯片）”。
事實上，此前京東方晶芯科技已在北京設立了COB產(chǎn)線，并且已經(jīng)實現(xiàn)量產(chǎn)，產(chǎn)品覆蓋了P0.9-P1.5全系列產(chǎn)品。但在去年，京東方還是在珠海成立了珠海晶芯。
“我們發(fā)現(xiàn)市場體量在持續(xù)增長，北京的產(chǎn)能已經(jīng)難以滿足未來需求。因此，我們才在珠海啟動了新項目。”劉毅表示。
此前，通過華燦光電(300323)（300323.SZ），京東方在珠海擁有Micro LED晶圓制造和封裝測試基地。該基地在2024年11月運營投產(chǎn)，是全球首個實現(xiàn)規(guī)�；慨a(chǎn)的Micro LED生產(chǎn)線，也是全球首條6英寸Micro LED生產(chǎn)線。
如今，在距離上述基地約31公里的地方，華發(fā)平沙電子電器產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，另一條珠海晶芯MLED生產(chǎn)線應運而生。
劉毅稱，華燦光電主要聚焦化合物半導體及LED發(fā)光芯片領域。LED發(fā)光芯片是mini/micro顯示產(chǎn)品的核心部件之一。除了投資芯片基地，京東方還在珠海晶芯重點布局光學模組的加工制造，形成從芯片到光學模組的一體化產(chǎn)業(yè)鏈。
“這種垂直整合有助于降低成本、推動新技術開發(fā)，同時加強與珠海、廣東（其他城市）當?shù)乇姸郘ED客戶的協(xié)同合作，對市場拓展、經(jīng)濟發(fā)展和國際競爭力提升均具有積極意義。”劉毅說。
劉毅表示，目前MLED技術雖有一定市場體量，但仍處于發(fā)展前期。MLED集光學、電學、結(jié)構(gòu)及精密化學材料于一體，要推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展或向消費形式轉(zhuǎn)型，上下游協(xié)同至關重要。這種協(xié)同不僅涉及成本，還包括新技術。因此，各方需從早期產(chǎn)品技術架構(gòu)層面就進行協(xié)同，以實現(xiàn)更經(jīng)濟的性能和更優(yōu)的架構(gòu)。
面板行業(yè)回暖
今年，隨著市場景氣度回升，消費者需求也開始回暖，帶動面板采購節(jié)奏和出貨量的恢復。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，A股市場6家顯示面板上市公司（按產(chǎn)業(yè)主題類）中，龍騰光電（688055.SH）已在2月28日發(fā)布了2024年年報。數(shù)據(jù)顯示，龍騰光電2024年營業(yè)總收入34.13億元，同比下降9.77%。利潤方面續(xù)虧，凈虧損額為1.9億元。
此外，深天馬A（000050.SZ）、TCL科技（000100.SZ）、京東方A、維信諾(002387)（002387.SZ）均發(fā)布了業(yè)績預告，除京東方預計報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤預增外，深天馬A和維信諾均顯示續(xù)虧，TCL科技則為略減。亞世光電(002952)（002952.SZ）尚未發(fā)布業(yè)績預告或年報。
不過，深天馬A和維信諾均在業(yè)績預告中提到了“消費電子行業(yè)逐步回暖”“消費類顯示業(yè)務盈利能力快速修復”等情況。
TCL科技公告稱，（2024年）半導體顯示業(yè)務盈利大幅增長，全年實現(xiàn)凈利潤超60億元。受益于供給端均衡產(chǎn)銷及國內(nèi)促消費活動影響，主要產(chǎn)品價格呈現(xiàn)季節(jié)性窄幅波動，年度均價保持穩(wěn)步提升。
京東方則表示，LCD方面，受供應端堅持按需生產(chǎn)、需求端“以舊換新”政策強力刺激、創(chuàng)新應用擴類增量等影響，主要應用領域呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性改善。電視類應用同比增長明顯，中國大陸市場下半年重現(xiàn)增長態(tài)勢，大尺寸化程度再創(chuàng)新高；海外市場需求受體育賽事和促銷拉動也呈現(xiàn)出向好的趨勢，產(chǎn)品價格全年波動上行。
在柔性AMOLED方面，京東方2024年全年出貨量約1.4億片，同比持續(xù)增長，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，高端占比顯著提升。其中，京東方量產(chǎn)交付全球首款三折產(chǎn)品，折疊產(chǎn)品整體出貨增長約40%等。此外，京東方還提到，MLED業(yè)務戰(zhàn)略聚焦成效初顯，經(jīng)營改善明顯。
“在商用顯示領域，MLED技術的應用占比接近或已超過一半，市場的體量正以10%以上的速度增長。同時，顯示規(guī)格也不斷升級，像素間距從傳統(tǒng)的2.5毫米縮小至1.0毫米左右，分辨率從2K提升至4K甚至8K以上。”劉毅提到，在今年國補政策的刺激下，電視板塊MiniLED的技術滲透率也有所提升。同時，車載、消費電子領域作為線下成長線，未來也有望實現(xiàn)每年10%以上的增長。
