漲價風起
業(yè)界產能逐步釋放
2016年，下游照明市場需求拉動，LED上游芯片持續(xù)供不應求。5月起部分規(guī)格芯片開始提價并獲得下游封裝廠接受。業(yè)內預計，隨著緊缺程度加劇，LED芯片有望迎來全線提價。
過去兩年，隨著政策不斷聚焦在節(jié)能環(huán)保領域，各地節(jié)能減排力度明顯增強，人們節(jié)能環(huán)保意識不斷提高，LED照明產品價格也越來越親民，終端應用市場需求開始放量，今年將會帶來新一波LED照明市場增長高峰。
從今年二季度以來出現的LED芯片供不應求狀況，從需求端看，部分封裝廠已被迫轉向二線芯片廠采購；從供給端看，由于占據近90%市場的前兩大MOCVD設備商產品升級后新機型價格出現較大提升，芯片廠出于成本因素擴產謹慎。業(yè)內預計，芯片供應緊張或持續(xù)至今年底。
由于整體產能的逐步釋放，
加之市場集中度趨向集中，
下半年是眾多廠商借機推高出貨的好時機。
激烈市場價格競爭，產能持續(xù)釋放，
造成很多企業(yè)的產品毛利率持續(xù)下滑。
LED中上游產品接連看“漲”
LED中上游產品要漲價的風聲，于8月下旬再起。繼今年早些時候，臺灣晶元光電及部分LED封裝廠商陸續(xù)傳出產品調價聯絡函后，國內最大的LED芯片 廠三安光電及同在廈門的信達光電近段時間也傳出產品調價信息。
與前些年不同的是，這次漲價聲音背后，是LED產業(yè)經歷幾年激烈市場價格競爭，加之產能持續(xù)釋放，造成很多企業(yè)的產品毛利率持續(xù)下滑。甚至很多企業(yè)近年來僅僅依靠規(guī)模出貨來彌補利潤損失。
舉 個 栗 子
上中游LED企業(yè)應聲調價
漲漲漲！
1、整體集中度在逐步提升
多家統(tǒng)計數據顯示，今年上半年LED照明市場產值約2127億元，預計2016年全年將達到4576億元，同比增長15.35%。數據顯示， 38家LED相關上市公司上半年營收占全行業(yè)營收的10.7%，首次突破10%大關，顯示LED行業(yè)整體集中度在逐步提升。
不少LED人士表示，漲價是好事，雖然都會面對短期的壓力，但長期來看，有利于封裝行業(yè)加速整合，加快規(guī)模效應顯現。部分企業(yè)的漲價行為，可能是之前他們?yōu)榱藫屨家欢ǖ氖袌龇蓊~，把價格壓得過低。一段時間后，發(fā)現企業(yè)壓力過大被迫不得不進行調整。
目前，決定是否漲價要考慮到芯片產能的釋放度。由于技術更新和設備調試，需要一到兩年的釋放周期。同時，中游封裝產能近幾年仍處于快速擴大的趨勢，所以作為芯片企業(yè)來說仍然會綜合評估下一步的市場走向。由于整體產能的逐步釋放，加之市場集中度趨向集中，下半年更是眾多廠商借機推高出貨的好時機。
三安光電的調價函則顯示，原材料價格觸底反彈，其中黃金(較年初上漲27%以上)，襯底(較6月上漲30%以上)；同時由于中小功率芯片尺寸小，后段制程消耗大量分選與測試產能，單位人工成本上漲，導致后段制程產值急劇下降�，F針對部分中小尺寸產品價格上浮10%，并與8月25日開始執(zhí)行。在此次發(fā)布的調價函中，信達光電表示，受上游芯片及支架等價格大幅上漲(普遍在10%以上)，加上人工成本持續(xù)增漲，特對公司生產的RGB燈珠價格在目前基礎上上調5%。
2、漲價事件或推動洗牌
同一方光電副總經理劉霖表示，上游芯片廠進行小幅度的上漲，不影響同一方的正常運作，會保持原來的價格不變。因為封裝廠除了芯片還有輔料、金線、膠水等等，還有設備。另外，芯片目前在器件的成本占比并不大。不少企業(yè)表示，漲價事件或許會加快行業(yè)的洗牌。
未來，LED行業(yè)將出現一個大的調整，現在是一個拐點。同時，現在已不同兩年前的情況，燈珠在整個燈具的占比中也很小，所以對下游的照明行業(yè)影響不大。同時，國內部分照明大廠，尤其是出口型企業(yè)，芯片都引進國外，對于這些企業(yè)來說，反而更有競爭優(yōu)勢�，F在LED行業(yè)是技術導向而不是過去幾年的價格導向，尤其是智能化照明產品的推動，這種效應更加明顯。整體來看，中上游漲價對于下游第一梯隊的LED照明企業(yè)來說影響不大，反倒對于一些中小型照明企業(yè)來說，壓力會變得更大。
3、拒絕價格戰(zhàn)，叫好質量關
雖然部分企業(yè)的漲價，肯定會引發(fā)市場一系列連鎖反應。木林森相關負責人表示，目前一些漲價的封裝廠原本市場占有率并不大，無法從這些企業(yè)的漲價背后看出行業(yè)普遍規(guī)律。考慮到與客戶的長期合作關系，木林森不會輕易調價，做好產品質量才是做好的競爭武器。
對于上游芯片的漲價，華燦光電副總裁邊迪斐表示，整個上半年LED芯片行業(yè)還是處于供不應求的局面，由于下游照明及顯示屏兩大市場需求快速增長，芯片企業(yè)交不出貨的情況時有發(fā)生。持有相同觀點的還有鴻利智匯副總經理王高陽。在他看來，封裝行業(yè)群體性的上漲可能性并不會太大，而且從目前的價格趨勢來看，逐漸趨于平穩(wěn)可能是大概率事件。目前還能定義這是一個節(jié)點，多種因素綜合開看，市場回歸理性化是必然的。
但隨著晶電、三安、信達的紛紛調價，不排除接下來可能會有一批企業(yè)也會跟著調價。一方面是下游照明產品價格幾乎不太可能上漲，不會輕易將中上游價格上漲直接傳導給市場和終端用戶；另一方面迫于行業(yè)競爭和洗牌的需求，加速一些抗風險能力弱的廠家加速出局。這種說法，從今年上半年LED上市公司的業(yè)績表現似乎也能見端倪。
無論中上游的芯片、器件有多少企業(yè)會跟隨漲，漲多少，對于當前的下游的照明應用企業(yè)來說，傳導效應很難顯現。在近期陽光照明半年報業(yè)績說明會上，公司負責人表示，今年LED照明產品總體價格下降幅度要小于上年，大概降價幅度在20-30%左右，未來2年價格還有下降空間，但降幅會趨緩。
